Der Zeitwert ist der Wert einer versicherten Sache zum Zeitpunkt des Schadens: der Neuwert abzüglich der Wertminderung durch Alter und Abnützung. Sein Gegenbegriff ist der Neuwert – jener Betrag, der nötig ist, um eine Sache gleicher Art und Güte in neuem Zustand wiederzubeschaffen.
In der Praxis entschädigen Haushalts- und Eigenheimversicherungen heute überwiegend zum Neuwert: Ersetzt wird, was die Wiederbeschaffung am Schadentag kostet, unabhängig davon, wie alt die zerstörte oder gestohlene Sache war. Zeitwert-Entschädigung findet sich vor allem in älteren Verträgen, bei einzelnen Sachgruppen und in sogenannten Zeitwertklauseln.
Solche Klauseln greifen typischerweise ab einem hohen Abnützungsgrad: Liegt der Zeitwert einer Sache unter einer vereinbarten Schwelle – verbreitet sind 40 Prozent des Neuwerts –, ersetzt der Versicherer trotz Neuwertvereinbarung nur noch den Zeitwert. Auch sonst ist der Neuwertersatz meist an eine Bedingung geknüpft: Wird die zerstörte oder gestohlene Sache nicht tatsächlich ersetzt beziehungsweise wiederhergestellt, bleibt es vielfach ebenfalls beim Zeitwert. Gerade bei Elektronik, die schnell an Wert verliert, entscheiden diese Grenzen im Schadenfall über die Höhe der Entschädigung. In der Kfz-Kaskoversicherung ist ohnehin nicht der Neuwert die Bezugsgröße, sondern der Wert des Fahrzeugs zum Schadenzeitpunkt – der Wiederbeschaffungswert.
Gut zu wissen – aus der Beratungspraxis: Greifbar wird der Unterschied am acht Jahre alten Laptop: Zeitwert heißt Gebrauchtgeräte-Preis, Neuwert heißt neues Gerät. Alte Polizzen mit Zeitwertklauseln sind einer der häufigsten Gründe, warum wir Bestandsverträge sanieren – oft ohne Mehrprämie, weil moderne Tarife die Neuwertdeckung längst zum Standard gemacht haben. Steht in der eigenen Polizze irgendwo „Zeitwert“, ist das ein Fall für den nächsten Vertragscheck.
Verwandte Begriffe: Unterversicherung · Deckungssumme · Sublimit
Vertiefung: Ratgeber Haushaltsversicherung
Quellen & Rechtsstand (abgerufen August 2026):
- WKO Versicherungs-ABC: Zeitwert – Neuwert abzüglich Wertminderung durch Alter und Abnützung
- WKO Versicherungs-ABC: Neuwert und Neuwertversicherung – Wiederbeschaffung gleicher Art und Güte; Zeitwert-Ausnahmen bei unter 40 Prozent des Neuwerts oder wenn nicht mehr ersetzt wird
- Arbeiterkammer: Haushaltsversicherung – 40-Prozent-Zeitwertklausel in der Praxis
Rechtsstand: August 2026 · Aus der Beratungspraxis von POINTNER finanz, Versicherungsmakler in Ried im Innkreis